Die Spielregeln im Bankgespräch ändern sich: Mit dem ESG-Fragenkatalog prüfen Banken nicht nur Kreditrisiken, sondern auch die Zukunftsfähigkeit von Unternehmen. Warum dieser Katalog kein Kontrollinstrument, sondern Ihr stärkstes strategisches Werkzeug für mehr Resilienz ist, erfahren Sie in diesem Artikel.

Das WWF-Bankenranking 2025 bewertet, wie systematisch Banken Klima- und Biodiversitätsrisiken steuern. Während die ING Bank als „Vorreiterin“ gilt, übt die Berliner Volksbank Kritik an Methodik und Vergleichbarkeit. Aufgezeigt werden Fortschritte beim Klimaschutz und deutliche Defizite bei Biodiversität.

Der neue WOWI-Gesamtindex für das Finanzierungs- und Investitionsklima (WOWI-GIX) misst künftig vierteljährlich die wirtschaftliche Stimmung in der deutschen Wohnungswirtschaft. Jetzt wurden die ersten Ergebnisse veröffentlicht.

Die 94 gesetzlichen Krankenkassen haben in den ersten neun Monaten des laufenden Jahres einen Überschuss in Höhe von 3,6 Milliarden Euro erzielt. Diese Überschüsse dienen jedoch vorrangig der Auffüllung ihrer Finanzreserven auf das gesetzliche Mindestniveau. Die Finanzreserven der Krankenkassen betrugen zum Ende des 3. Quartals rund 5,4 Milliarden Euro. Dies entspricht 0,19 Monatsausgaben und liegt damit weiterhin unterhalb der gesetzlich vorgesehenen Mindestreserve in Höhe von 0,2 Monatsausgaben.

Warum sich Käufer längst auf das neue Zinsniveau eingestellt haben, weshalb die größte Herausforderung im Neubau liegt – und wieso die Schrauben bei der Bankenregulierung nicht zu sehr angezogen werden sollten. 3 Fragen an Jens Tolckmitt, Hauptgeschäftsführer des Verbands Deutscher Pfandbriefbanken (vdp).

Langfristige grundpfandrechtlich gesicherte Bankdarlehen sind die klassische Finanzierungsoption von Wohnungsunternehmen. Alternative Finanzierungen sind bisher unterrepräsentiert und werden eher von den großen Playern genutzt. Sie bergen Chancen, aber auch Risiken. Was ist zu beachten?

Noch nie war es für den Mittelstand so schwer, Bankkredite zu bekommen, wie im zweiten Quartal 2025. Das zeigt die aktuelle KfW-ifo-Kredithürde. Damit wächst der Druck auf Unternehmen, ihr Liquiditätsmanagement zu stärken.

Ausgleichszahlungen im Rahmen eines Zinsswaps können als Betriebsausgaben abzugsfähig sein, soweit mit diesem ein betriebliches Zinsänderungsrisiko abgesichert werden soll.

Wie steuert man ein Unternehmen durch ein Meer aus Widersprüchen? Wer heute noch auf Routinen statt auf Orientierung setzt, läuft Gefahr, unterzugehen. Warum Controlling neue Antworten braucht – und wie es zur Navigationshilfe in unsicheren Zeiten wird, zeigt Jacek Sitko.

Die Immobilieninvestmentmärkte kommen wieder in Schwung. Das spüren auch Banken. Doch sie zeigen sich zugeknöpfter als früher, auch weil sie dazu gezwungen werden. Investoren müssen mehr Finanzierungsalternativen ausloten. Warum Immobilien nicht wieder öfter leasen statt kaufen?

Aufgrund der anhaltenden Wirtschaftskrise hat sich das Risiko von Forderungsausfällen deutlich erhöht. Nicht wenige Verantwortliche im Rechnungswesen sorgen sich nun um Liquiditätsengpässe. Das Top-Thema gibt Handlungsempfehlungen für einen zügigen Forderungseingang sowie den Umgang mit alten und neuen Fremdfinanzierungsformen.

Aufgrund der Beendigung des Zinsswaps erbrachte Ausgleichszahlungen stehen wie positive Ausgleichszahlungen nicht mehr im wirtschaftlichen Zusammenhang mit den Einkünften aus Vermietung und Verpachtung.

Energetische Sanierungsmaßnahmen sind oft zeitaufwändig und erfordern hohe finanzielle Investitionen. Sie müssen sorgfältig geplant werden – auch und gerade was Fördermöglichkeiten betrifft, damit es kein böses Erwachen gibt. Ein Leitfaden in fünf Schritten. 

Bereits im fünften Auszahlungsjahr beziehen bedarfsnotwendige Krankenhäuser im ländlichen Raum einen finanziellen Zuschlag, um hier die stationäre Versorgung der Bevölkerung sicherzustellen. Somit bekommen 121 bedarfsnotwendige Krankenhäuser im Jahr 2025 eine pauschale Förderung durch die gesetzlichen Krankenkassen (GKV) und die private Krankenversicherung (PKV). Insgesamt werden 60,2 Millionen Euro zusätzlich zur normalen Krankenhausfinanzierung gezahlt.

Eine große Mehrheit der Bevölkerung ist laut einer Umfrage für eine zusätzliche Finanzierung der Pflegeversicherung durch den Bund, wobei 79 Prozent einen Zuschuss befürworten. Die Diskussion um eine finanzielle Stabilisierung der Pflege wurde unter anderem durch den Anstieg der Pflegebedürftigen und politische Äußerungen zu einer Pflegereform neu belebt.

Ein neues Gutachten des Bundesamts für Soziale Sicherung (BAS) untersucht, ob die Einbeziehung früherer Leistungsausgaben von Versicherten die Prognosegenauigkeit im Risikostrukturausgleich (RSA) verbessern kann. Die Ergebnisse zeigen Potenzial, aber auch Herausforderungen und hohen Anpassungsaufwand für Krankenkassen. 

Weil ein Wohnungskäufer mit den Zahlungen aus seinem Kreditvertrag in Verzug kam, kündigte die Bank dem Kunden die Grundschuld. Die Immobilie wurde verkauft und das Darlehen zurückgezahlt. Als die Bank eine Vorfälligkeitsentschädigung von 96.000 EUR verlangte, ging es vor Gericht.

Bereits vor über 25 Jahren entstand in den USA die Idee einer dezentralen und flexiblen Finanzierung von Vorhaben über das Internet: das Crowdfunding. Diese Finanzierungsform ist inzwischen auch in Deutschland etabliert. Dabei entscheidet die Crowd, wessen Ideen durch die Bereitstellung von Kapital umgesetzt werden können.

Mit dem E-DRÄS 13 wurden vom Deutschen Rechnungslegungs Standards Committee (DRSC) Änderungen an den Rechnungslegungsstandards zum Konzernlagebericht und zur Kapitalflussrechnung verabschiedet.

Eine Finanzierungsvermittlung kann eine von der Grundstücksvermittlung abgrenzbare und damit eigenständige sonstige Leistung sein, die nicht der Ortsbestimmung nach § 3a Abs. 3 Nr. 1 UStG unterliegt.

Steigende Kosten zwingen viele Unternehmen dazu, die eigene Preispolitik zu überdenken. Welche Entwicklungen sind für 2023 zu erwarten? Eine aktuelle Studie zeigt, welche Herausforderungen auf die deutsche Wirtschaft zukommen.

Volkswagen Nutzfahrzeuge (VWN) hat kurz vor Beginn der Corona-Pandemie ihre mittel- und langfristige Finanzplanung umfassend verändert. Trotz steigender Komplexität im Geschäft konnte durch den Einsatz einer treiberbasierten Simulationslösung eine effizientere Finanzplanung erreicht werden. Das erleichtert die Reaktion auf die gravierenden Umfeldänderungen.

In der Maklerbranche findet ein Umdenken statt – nicht zum ersten Mal. Hybride Unternehmen verkleinern die Belegschaft deutlich. Makler integrieren digitale Tools, erweitern ihre Netzwerke, verändern die Kundenansprache oder gar gleich das Geschäftsmodell. Eine Bestandsaufnahme.

Vermögensverwaltende Immobilienunternehmen werden unter bestimmten Voraussetzungen von der Gewerbesteuer befreit. Das Fondsstandortgesetz vereinfacht die Nutzung des Privilegs, schafft aber auch neue Anforderungen.

Die finale Ausgestaltung der Ba­sel-III-Eigenkapital­re­geln steht für 2023 an. Derzeit wird im EU-Parlament noch über Ände­rungs­vor­­schlä­­ge debattiert, die auch Banken entlasten sollen. Fest steht bereits: Immo­bi­lien­kredite werden – nicht nur wegen der Zinswende – teurer. 

Für Gesundheitsminister Karl Lauterbach ist der Hamburger Gesundheitskiosk «Prototyp» für 1.000 weitere solcher Einrichtungen, die er bundesweit in sozialen Brennpunkten schaffen will. Drei Krankenkassen wollen die Kosten des Modellprojekts nun aber nicht weiter tragen.

Viele Immobilienunternehmen stecken in einer Kreditkrise. Die restriktive Vergabepolitik der Banken hemmt ihr Wachstum und gefährdet die Umsetzung von Projekten. Björn Kombächer, Deutschland-Chef von Estateguru, erklärt, wie alternative Finanzierungsanbieter die entstandene Lücke schließen.

Seit Anfang des Jahres sind die Zinsen kräftig gestiegen, was vor allem Projektentwickler spüren. Ihre Kreditanfragen prüfen Banken jetzt besonders penibel. Daher setzen sie verstärkt auf Kreditfonds als Finanzierungspartner. Die können oft anders agieren als ein Kreditinstitut.

Wie können Unternehmer und Selbstständige die negativen Folgen - aufgrund von Inflation und einem möglichen Zinsanstieg - für ihren Betrieb kompensieren oder begrenzen? Unser Autor stellt praktische Maßnahmen vor.

An die Planung, Steuerung und Kontrolle der Mittelbeschaffung und -verwendung werden hohe Anforderungen gestellt. Ein gutes Finanzmanagement kann ein wesentlicher Erfolgsfaktor zur Sicherung und Entwicklung eines Unternehmens sein. Der Bogen von der klassischen Finanzierungslehre bis zu modernen Finanzlösungen spannt sich weit – wie die in dieser Ausgabe vorgestellten Bücher zeigen.

Grüne Kredite (Green Loans) und Grüne Anleihen (Green Bonds) gewinnen an Bedeutung. Wohnungsunternehmen können damit dokumentieren, wie wichtig Nachhaltigkeit für sie ist – und in manchen Fällen auch günstigere Finanzierungskonditionen bekommen.

Klassische Kreditvergabe war einmal. In Zeiten von niedrigen Zinsen, Digitalisierung und Nachhaltigkeit wandelt sich das (Re-)Finanzierungsumfeld und die Wohnungswirtschaft kann neue Wege der Immobilienfinanzierung gehen. Welche Rolle dabei Green Bonds, Schuldscheine oder Token spielen, beleuchtet das Thema des Monats.

Neben der nichtfinanziellen Berichterstattung i.S.d. CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetzes (§§ 289b ff. HGB), die durch den ausgeweiteten Berichtsfokus auf die gesamte Wertschöpfungskette auch viele nicht direkt verpflichtete nicht-kapitalmarktorientierte Unternehmen trifft, werden Unternehmen durch die Anforderungen an eine Finanzierung in die Zange genommen, um sich stärker mit den Herausforderungen des nachhaltigen Wirtschaftens auseinanderzusetzen.

Finanzierungskosten im Rahmen der Herstellung oder Anschaffung eines Gebäudes sind sämtliche Aufwendungen, die einem Kreditnehmer im Zusammenhang mit der Finanzierung eines gegebenen Kapitalbedarfs für den Finanzierungszeitraum entstehen.

Trägt der liefernde Unternehmer die Kosten der Finanzierung des Kaufpreises durch eine Bank in der Weise, dass die Bank bei der Auszahlung an den Unternehmer vom Darlehensbetrag die Zinsen einbehält und der Kunde in Raten den Kaufpreis an die Bank zahlt, mindern die einbehaltenen Zinsen das Entgelt der Warenlieferung des Unternehmers an den Kunden nicht. Das gilt auch dann, wenn der Unternehmer gegenüber dem Kunden angibt, er gewähre ihm einen Nachlass in Höhe der Zinsen.

Das LfSt Niedersachsen hat sich zu der einkommensteuerrechtlichen Behandlung von Leasingverträgen geäußert und dies in der ESt-Kartei zu § 6 Karte 4.2 niedergelegt. Die Verfügung gliedert sich in 4 Teilbereiche, deren wesentliche Inhalte nachfolgend für die Praxis dargestellt werden.

PropTechs stehen für Coolness, Internationalität und den Bruch mit Althergebrachtem. Sie treten an, um die Immobilienbranche digital aus den Angeln zu heben. In der Vergangenheit hat das mehr schlecht als recht funktioniert. Mittlerweile verstehen die jungen Wilden und die Etablierten einander besser. Zeit, die nächste Stufe gemeinsam zu zünden.

Wer den „Blankoanteil“ seines Kreditengagements bei seiner Bank nicht kennt, kann seine Verhandlungsposition nicht realistisch einschätzen. Daher dürfen Sicherheiten und deren Bewertung als Basis des Blankoanteils kein Tabuthema, sondern müssen ein Gesprächsthema sein.

Der Günstige Zins, als Preis des Geldes, und die zusätzliche Nachfrage der Notenbanken beeinflussen die Bewertung von Anlagewerten. Diese Tendenz der Vergangenheit bildet sich bereits erneut heraus. Analog zu privaten Investoren, kann ein Staatsfonds davon maßgeblich profitieren.

Weltweit wachsen die wirtschaftlichen Herausforderungen durch den Corona-Lockdown und es werden Maßnahmen zur Krisenbekämpfung getroffen. Im Folgenden werden Vergleiche der aktuellen Problemstellungen mit den Ausmaßen der Eurokrise gezogen und Handlungsmöglichkeiten abgeleitet.

Zusätzliche Ausgaben und Mindereinnahmen durch die Auswirkungen der Corona-Pandemie setzen die gesetzliche Krankenversicherung (GKV) zunehmend unter Druck. Um nicht in Finanznöte zu geraten fordert die GKV staatliche Unterstützung.

Die Verringerung der Leistungsfähigkeit durch die COVID-19 Pandemie ist gravierend. Dennoch sollte dies nicht dazu führen, den Fokus auf langfristige Chancen zu verlieren. Nachfolgend erfahren Sie, wie ein Staatsfonds zur Behebung gesamtgesellschaftlicher Probleme beitragen kann.

Die aktuelle COVID-19 Krise birgt trotz ihrer gesundheitlichen, menschlichen und insbesondere wirtschaftlichen Herausforderungen langfristige Chancen, um den bereits zuvor bestehenden gesamtgesellschaftlichen Problemstellungen der Bundesrepublik Deutschland perspektivisch und strategisch zu begegnen. Herr Dr. Schyra beleuchtet, wie die zielgerichtete, langfristige Beteiligung eines Staatsfonds an deutschen Unternehmen eine sinnvolle Ergänzung zu den bisherigen wirtschaftlichen Rettungsmaßnahmen sein kann.

Kliniken und Ärzte machen sich im Kampf gegen das Coronavirus Sorgen um ihre Liquidität. Der GKV-Spitzenverband möchte diesen entgegenwirken und signalisiert, dass die Krankenkassen die Kosten zulasten des Coronavirus stemmen werden.

Die Finanzwirtschaft wandelt sich mit entsprechenden Folgen insbesondere für den industriellen Mittelstand. Welche aktuellen Herausforderungen es in der Mittelstandsfinanzierung gibt, lesen Sie hier.

Der hessische Städtetag verlangt von der Landesregierung, sich stärker an der Finanzierung der Krankenhäuser in Hessen zu beteiligen. Gesetzliche Vorgaben für mehr Pflegepersonal könnten für einzelne Krankenhäuser ansonsten das finanzielle Aus bedeuten.    

Die Finanzierung von BGM-Projekten steht und fällt in vielen Unternehmen mit einer verlässlichen Kosten-Nutzen-Prognose und der Möglichkeit zur Refinanzierung von Maßnahmen. Ist unsicher, ob die Maßnahmen wirklich die erhoffte Wirkung haben, werden die notwendigen finanziellen und personellen Ressourcen nicht zur Verfügung gestellt.

Eine Körperschaft ist dann nicht selbstlos tätig, wenn sie die durch Spenden ihrer Gesellschafter erlangten (nicht gebundenen) Vermögensmittel ausschließlich und von vornherein zur Finanzierung einer von diesen Gesellschaftern beherrschten Personengesellschaft einsetzt.

Die expansive Geldpolitik der Europäischen Zentralbank ist für Finanzierungen Segen und Fluch zugleich. Sie stützt insbesondere die Immobilienkonjunktur in starkem Maße. Doch die historisch niedrigen Zinsen verschärfen den Wettbewerb unter den Immobilienbanken. Deren Margen werden immer magerer. Welche Risiken noch tragbar sind und viele weitere Stimmen zum Thema.

Die Finanzierungssituation der Unternehmen in Deutschland ist trotz der konjunkturellen Abkühlung weiterhin gut. Dennoch sollten Unternehmen die aktuelle Konjunkturlage im Auge behalten, wenn sie eine Kreditaufnahme anstreben, da sowohl die Ratingnote als auch der Kreditzugang davon abhängen können.

Der schnelle Weg in die Klinik ist gerade in Notfallsituationen enorm wichtig. Auf dem Land ist dies jedoch mitunter schwierig, in dünn besiedelten Gegenden drohen oft lange Fahrten zum nächsten Krankenhaus. Insgesamt 120 Kliniken sollen jetzt von einer zusätzlichen Finanzierung profitieren. 

Als erstes deutsches Kreditinstitut bietet die Commerzbank seit 2018 eine flexible Pay-per-use-Kreditlösung für Firmenkunden an. Damit setzt sie den Wunsch vieler Unternehmen, bei der Kreditaufnahme die Liquidität zu schonen, mithilfe der Digitalisierung konsequent um.