Finanzierung: Der richtige Umgang mit Kapitalgebern für ... / 1.2 Rating – Ursache und Wirkung

Offenkundig wird diese Form des notwendigen Umgangs mit der Bank durch das Ratingverfahren (oft "als BASEL III" bezeichnet). Mittlerweile sollte jeder Unternehmer hinlänglich über den Inhalt und Ablauf informiert sein.

Dabei ist ein Rating für die meisten Banken "alter Wein in neuen Schläuchen". Die Geschäftsbanken setzten solche Systeme intern zur Kreditüberwachung und -steuerung im Firmenkundengeschäft schon Ende der 1980er Jahre ein. Seit Einführung sind die Systeme nun bei allen Banken fest etabliert und ein unerlässlicher Baustein im Kreditprüfungs- und -betreuungsprozess.

Wenn die Verfahren für kleinere Unternehmen in der Praxis nicht so deutlich spürbar werden, wie es Kritiker zu Beginn befürchtet hatten, so ist es doch ein entscheidendes Instrument für die Bank, um z. B. über die Fortsetzung eines Kreditengagements zu entscheiden. Sämtliche Kreditkonditionen sind heute vom Rating abhängig und beeinflusst. Die Bandbreite der Zinssätze ist hierbei bonitätsabhängig groß, und bewegt sich aktuell innerhalb einer Bandbreite von ca. 3 % bis zum Teil deutlich über 10 %. Dies bietet Chancen, die Zinskosten mit bonitätsverbessernden Maßnahmen direkt zu senken. Bei einer Verschlechterung des Ratings kommt es im Gegenzug schnell zu Zinserhöhungen oder Anforderung weiterer Sicherheiten. Sind diese nicht mehr vorhanden, droht ein kurzfristiger Ausstieg der Bank aus dem Kredit (Kreditkündigung), mit meist dramatischen Folgen für das Unternehmen.

Durch Basel III (demnächst Basel IV) wurden zum einen die bestehenden Regelungen von Basel II durch höhere Anforderungen weiter verschärft. Es ändern sich nur schrittweise die vorzuhaltenden Eigenkapitalbeträge und die notwendige Zusammensetzung des Eigenkapitals. Zudem werden die Regelungen durch die vorgegebenen weiteren Kennzahlen der Höchstverschuldungsquote und der Mindestliquiditätsquote dynamisiert. Für die Banken hat das zur Folge, dass sie Kredite mit einem weniger guten Rating mit überdurchschnittlich viel Eigenkapital absichern müssen. Umgekehrt gesehen: Mit einem gegebenen Eigenkapital kann eine Bank ein deutlich höheres Volumen an guten Krediten abdecken als an riskanten Darlehen. Sie ist daher in erster Linie daran interessiert, Unternehmen mit gutem Rating Kredite anzubieten.