Risikomanagementsystem: Grundlagen und Aufbau / 1.2 Gesamtrisikosituation im Blick haben

Fokus: Gesamtrisikosituation

Für einen sinnvollen und effektiven Umgang mit Risiken muss die Risikosituation des Unternehmens vollständig und zeitnah beurteilt werden. Nicht alle Risiken, denen ein Unternehmen ausgesetzt ist, sind für das Unternehmen bestandsgefährdend oder führen zu seiner Schwächung. Entscheidend für die Beurteilung sind die Auswirkungen der zahlreichen Einzelrisiken auf die Gesamtrisikosituation des Unternehmens. Hierbei ist zu beachten, dass das aggregierte Unternehmensrisiko aufgrund möglicher

• kompensatorischer (Risiken heben sich gegenseitig auf) bzw.
• kumulativer (Risiken verstärken sich gegenseitig)

Effekte der Einzelrisiken untereinander nicht gleich der Summe der Einzelrisiken sein muss.

Ein integriertes Risikomanagementsystem nimmt ferner unternehmensinterne und -externe Informationen (z. B. sinkende Marktanteile bei Produkten) auf und verarbeitet diese mit der Folge, dass darauf unmittelbar und angemessen reagiert werden kann (z. B. Rückzug aus einem gewissen Marktsegment und Konzentration auf die Kernkompetenzen).

Prospektive Ausrichtung des RMS

Die Formulierung in § 91 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) fordert, dass die Risiken "frühzeitig" erkannt werden müssen, um die handelnden Personen in die Lage zu versetzen, eine sich abzeichnende negative Entwicklung rechtzeitig korrigieren zu können. Das Auseinandersetzen mit Risiken durch die Unternehmensleitung darf somit nicht retrospektiv (in die Vergangenheit blickend), sondern muss prospektiv (in die Zukunft sehend) ausgerichtet sein. Nicht das Lernen aus Fehlern, sondern das Vermeiden von Fehlern aufgrund von Informationen über Fehlerquellen stellt die Zielrichtung dar.

Risikooptimierung vor Risiko­minimierung

Zudem darf nicht das Ziel der Risikominimierung verfolgt werden. Ein Einstellen der Unternehmensaktivitäten und die Anlage des Eigenkapitals in festverzinslichen Wertpapieren wären die Folge. Vielmehr muss die Risikooptimierung im Sinne eines risikobewusst und kontrolliert handelnden Unternehmens im Vordergrund stehen.