Rating: Unterlagen für das Bankgespräch zusammenstellen / 5.2 Liquiditätsplan

Der Liquiditätsplan ist im Hinblick auf eine langfristige Existenzsicherung ein nicht zu ersetzendes Hilfsmittel. Durch ihn kann – trotz einer stets vorhandenen Unsicherheit – die zukünftig erwartete bzw. aus den sonstigen Plänen resultierende finanzielle Situation am besten dargestellt werden. Deshalb ist der Liquiditätsplan in der aktuellen Corona-Pandemie auch das Instrument, das im Bankgespräch mitunter die höchste Überzeugungskraft hat.

Die Hauptaufgabe der Liquiditätsplanung ist die Sicherung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Nicht nur zum momentanen Zeitpunkt, sondern auch in der Zukunft. Dies bedeutet, dass alle künftigen Vorgänge, die entweder einen Zahlungsmittelabfluss oder -zufluss zur Folge haben, in den Liquiditätsplan mit eingearbeitet werden müssen. Der Zahlungsmittelbedarf oder -überschuss ergibt sich im Liquiditätsplan aus der Summe der Kassenposition und den erwarteten Einzahlungen abzüglich den zu erwartenden Auszahlungen. Als Planungshorizont kommt entweder ein kurzfristiger Liquiditätsplan (Zeitraum bis zu einem Quartal, aufgegliedert in Monate) oder ein langfristiger Liquiditätsplan (Zeitraum von 5 Jahren, aufgegliedert in Quartale) in Betracht. Abb. 7 zeigt ein Beispiel eines kurzfristigen Liquiditätsplans.

		Beträge in EUR
		September	Oktober	November	Dezember
I.	Kassenposition (Kasse, Bank, Post)	10.000	-116.500	35.200	336.700
II.	Einzahlungen
	1. Absatzbereich 2. Produktionsbereich 3. Finanzbereich	1.115.000 1.000 50.500	1.305.000 1.000 700	1.355.000 101.000 500	1.550.000 1.000 500
	Summe	1.166.500	1.306.700	1.456.500	1.551.500
III.	Auszahlungen
	1. Absatzbereich 2. Produktionsbereich 3. Beschaffungsbereich 4. Finanzbereich	55.000 438.000 400.000 400.000	65.000 260.000 430.000 400.000	65.000 260.000 430.000 400.000	85.000 285.000 470.000 800.000
	Summe	1.293.000	1.155.000	1.155.000	1.640.000
IV.	Zahlungsmittelbedarf bzw. -überschuss: I + II – III	-116.500	35.200	336.700	248.200

Abb. 7: Kurzfristiger Liquiditätsplan^[1]

Das Planungsrisiko ist besonders im finanziellen Bereich sehr groß. Deshalb sollte die Liquiditätsplanung verschiedene Szenarien beinhalten, um bei eintretenden Veränderungen adäquat reagieren und ggf. auf Alternativen zurückgreifen zu können.^[2]

[1] Dieser Liquiditätsplan ist nach Betriebsbereichen gegliedert. Die Einteilung ist sehr kompakt. Um eine detailliertere Aufstellung zu erhalten, können die einzelnen Bereiche weiter aufgeschlüsselt werden. Vgl. Süchting, Finanzmanagement: Theorie und Politik der Unternehmensfinanzierung, 6. Aufl. 1995, S. 276.

[2] Gleißner/Füser, Leitfaden Rating, Basel II: Rating-Strategien für den Mittelstand, 2003, S. 330.