IV. Befreiung von der Pflicht zur Aufstellung eines Konzern­abschlusses für Investmentgesellschaften

Tz. 191a

Stand: EL 51 – ET: 10/2023

Eine Investmentgesellschaft ist ein Unternehmen, das Dienstleistungen im Bereich der Vermögensverwaltung anbietet: Es sammelt finanzielle Mittel von Investoren ein und investiert diese, um Wertsteigerungen oder Kapitalerträge zu erwirtschaften (zur Bestimmung, ob ein Unternehmen eine Investmentgesellschaft iSd. IFRS 10 ist, vgl. Tz. 191d). Hierbei beurteilt eine Investmentgesellschaft die Ertragskraft der Investments auf Basis des beizulegenden Zeitwerts. Die für den Kapitalmarkt relevante Information in Bezug auf diese Investments ist somit der beizulegende Zeitwert (IFRS 10.BC217). Müsste die Investmentgesellschaft die Investments konsolidieren, würden aus dem Konzernabschluss zwar die Vermögenswerte und Schulden, Aufwendungen und Erträge sowie Zahlungsströme der beherrschten Beteiligungsunternehmen ersichtlich werden, aber nicht mehr die eigentliche Steuerungsgröße der Investments (IFRS 10.BC218). Eine Investmentgesellschaft hat daher ihre Tochterunternehmen, die Investments darstellen, grds. ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten (IFRS 10.31). Ein Mutterunternehmen, das eine Investmentgesellschaft ist und all seine Tochterunternehmen nach IFRS 10.31 zum beizulegenden Zeitwert bewerten muss, ist nicht verpflichtet, einen Konzernabschluss aufzustellen und IFRS 3 auf Unternehmenserwerbe anzuwenden (IFRS 10.4B).

Tz. 191b

Stand: EL 51 – ET: 10/2023

Diese Ausnahme von der Konsolidierungspflicht von Tochterunternehmen und der Pflicht einen Konzernabschluss als Mutterunternehmen aufzustellen gilt nicht, wenn der Hauptgeschäftszweck eines Tochterunternehmens, das selbst keine Investmentgesellschaft ist, in der Erbringung von Leistungen im Zusammenhang mit den Investitionsaktivitäten der Investmentgesellschaft (zB Beratung oder...