Verlustnutzung bei wertlosem Verfall von privaten Kapitalanlagen – Aktueller Stand und Ausblick (BB 2019, Heft 24, S. 1377)

Zusammenfassung

I. Fachlicher Hintergrund und Einführung

Die Anerkennung von Verlusten aus dem wertlosen Verfall von Wertpapieren ist bereits seit Einführung der Abgeltungsteuer ein umkämpftes Feld zwischen der Finanzverwaltung und den Steuerpflichtigen. Während die Finanzverwaltung in verschiedenen BMF-Schreiben ihre Auffassung vertrat, dass ein wertloser Verfall mangels eines Veräußerungsvorgangs steuerlich unbeachtlich sei,^[1] wird diese Auffassung von der herrschenden Literaturmeinung^[2] abgelehnt. Vielmehr wurde und wird von diesen die Auffassung vertreten, dass der Gesetzgeber mit der Abgeltungsteuer alle Wertveränderungen von Kapitalanlagen im Privatvermögen vollumfänglich sowohl bei positiven als auch bei negativen Ergebnissen besteuern wollte, unabhängig von der tatsächlichen Ausgestaltung der Beendigung einer Kapitalanlage.

In den vergangenen Jahren hat der BFH dabei wiederholt den Steuerpflichtigen Recht gegeben und erkannte für verschiedene Arten von Anlageformen einen steuerrelevanten Veräußerungsverlust aus dem wertlosen Verfall dieser Wertpapiere an, zuletzt etwa für Knock-out-Zertifikate.^[3] Zusätzlich lehnte der BFH auch eine Umdeutung des Veräußerungsbegriffs durch die Finanzv...