Rating: Das können Unternehmen tun / 2.2.3 Wie stabil ist die finanzielle Lage des Unternehmens?

Die finanzielle Stabilität eines Unternehmens hängt natürlich vom Agieren mit Blick auf die Zukunftsfähigkeit des Geschäftsmodells ab und von der Qualität des Controllings als Basis für das zeitnahe Reagieren auf Veränderungen. Mit folgenden Rating-Fragen möchten Kreditgeber sich hier Gewissheit verschaffen:

"Wie beurteilen Sie die nachhaltige Kapitaldienstfähigkeit (KDF) des Kunden?"

Dahinter steht die Frage: Wird der Kreditnehmer auch in Zukunft Zinsen und Tilgungen immer pünktlich und vollständig leisten können?^[1]

Die Antwort des Unternehmens: Die eigene Kapitaldienstfähigkeit (KDF) regelmäßig berechnen auf Basis der Ist-Zahlen der Vergangenheit und der Planzahlen für die Zukunft.^[2] Hilfreich ist es, wenn die Berechnungsweise der eigenen Kreditgeber zur KDF bekannt (also erfragt) ist. Sollte die KDF nur knapp oder eventuell gar nicht (mehr) gegeben sein, dann entsprechende Maßnahmen zur Verbesserung einleiten und kommunizieren.

"Wie ist die Vermögenssituation des Kunden unter Berücksichtigung von betrieblichen und (falls relevant) privaten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten?"

Dahinter steht die Frage: Welche Vermögensposition besteht insgesamt und wurde über die letzten Jahre zusätzliches Vermögen aufgebaut als Beleg für eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung? Damit ist auch die Frage verbunden, welche Vermögenswerte eventuell als (weitere) Sicherheiten zur Unterlegung des Kreditengagements und damit zur Risikoreduzierung der Bank zur Verfügung stehen könnten?^[3]

Die Antwort des Unternehmens: Die Vermögenssituation darstellen durch den aktuellen Jahresabschluss^[4] und die eigene Vermögens-Verbindlichkeiten-Übersicht.^[5] Für die eigenen Entscheidungen einen Sicherheitenspiegel haben (welche Vermögenswerte dienen für welche Kredite als Sicherheiten) als Grundlage für ein...