Außenfinanzierung: Finanzierung über Kredite / 2.3 Weitere Faktoren der Kreditgewährung

Ob und zu welchen Konditionen die Bank einen Kredit gewährt, hängt allerdings noch von weiteren Faktoren als nur dem Rating ab:

• Kapitaldienstfähigkeit: Die Kapitaldienstfähigkeit ist gegeben, wenn der Kreditnehmer nach Abzug aller zahlungswirksamen Aufwendungen von den zahlungswirksamen Einnahmen für den Zeitraum der Kreditlaufzeit die vereinbarten Zinsen und Tilgungen sowie sonstige finanzielle Verpflichtungen ordnungsgemäß erbringen kann. Die künftige Kapitaldienstfähigkeit wird meist durch eine einfache Kapitaldienstrechnung überprüft.
• Sicherheiten: Werthaltige Sicherheiten führen dazu, dass die kreditgewährende Bank einem geringeren Verlustrisiko unterliegt. In einem gewissen Umfang können geringere werthaltige Sicherheiten durch eine gute Bonität kompensiert werden. Durch Besicherung ist eine Verbesserung der Kreditkonditionen möglich.
• Laufzeit: Je länger die Laufzeitstruktur eines Kredits ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Bonität verändert. Je länger die Liquiditätszusage ist, desto höher sind auch die Kreditkonditionen.
• Tilgung: Je schneller ein Kredit getilgt wird, desto niedriger sind die zukünftigen möglichen Verluste für die Bank.
• Verwendungszweck.
• Kreditvolumen.

Praxis-Tipp

Qualität der Geschäftsbeziehung entscheidend

Unternehmer sollten bei ihrem Firmenkundenberater nachfragen, inwieweit sich der Darlehenszins durch die Stellung von zusätzlichen werthaltigen Sicherheiten reduzieren lässt. Oftmals macht eine zusätzliche Besicherung ein gewisses Einsparpotenzial beim Darlehenszins aus. Die Bank, bei der die Kreditaufnahme erfolgt, sollte jedoch nicht ausschließlich anhand der Konditionen ausgewählt werden, vielmehr kommt es entscheidend auf die Qualität der Geschäftsbeziehung an. Zu beachten ist aber auch, dass durch die Stellung von Sicherheiten Vermögen gebunden wird. Der Umfang der zu stellen Sicherheiten sollte deshalb Verhandlungssache sein.