Dötsch/Pung/Möhlenbrock (D/P/M), Die Körperschaftsteuer, ... / 4.2.7 Keine Einschränkung des Bewertungswahlrechts bei Anteilen mit negativen Anschaffungskosten oder Buchwert

Tz. 52

Stand: EL 119 – ET: 07/2025

Die AK einer Beteiligung iSd § 17 EStG können (ausnahmsweise) auch negativ sein (zum Bsp bei Einbringungen nach § 20 UmwStG vor dem 31.12.2023 mit "übersteigenden" Entnahmen im Rückwirkungszeitraum, s § 20 UmwStG Tz 218a und s Urt des BFH v 07.03.2018, BStBl II 2024, 613; oder in Altfällen bei Ausschüttungen aus dem EK 04, s Urt des BFH v 20.04.1999, BStBl II 1999, 698).

Werden solche Anteile mit negativen AK oder einem negativen Bw iRe qualifizierten Anteilstauschs eingebracht, stellt sich die Frage, ob das Bewertungswahlrecht auf Ansatz der (hier negativen) AK oder Fortführung des Bw insoweit eingeschr ist, dass die übernehmende Gesellschaft mind einen Wert von 0 EUR in ihrer St-Bil aktivieren muss. Diese wäre im Fall einer Betriebseinbringung iSd § 20 Abs 1 UmwStG zwingend, weil die Minderbewertung bei einem negativen stlichen Wert des Einbringungsgegenstands eingeschr ist (s § 20 Abs 2 S 2 Nr 2 UmwStG). In § 21 UmwStG ist keine Einschränkung des Bewertungswahlrechts, die der Bestimmung in § 20 Abs 2 S 2 Nr 2 UmwStG vergleichbar wäre, enthalten; daraus ist zu schließen, dass § 21 Abs 1 S 2 UmwStG die Fortführung eines negativen stlichen Werts der eingebrachten Beteiligung bei der Übernehmerin zulässt (dh kein Zwang zum Ausweis eines Einbringungsgewinns iHd negativen AK/Bw; glA s Widmann, in W/M, § 21 UmwStG Rn 271; s Schmitt, in S/H, 10. Aufl, § 21 UmwStG Rn 73 aE). Es kann dahinstehen, ob der Ges-Geber die (Sonder-)Problematik negativer AK oder eines negativen Bw übersehen hat; jedenfalls ist das Ges in § 21 UmwStG insoweit eindeutig und lässt keinen Raum für eine (st-verschärfende) Auslegung.

Fraglich ist, wie die übernehmende Gesellschaft negative AK, in ihrer St-Bil abbildet. Eine Möglichkeit wäre die Beteiligung mit 0 EUR bzw 1 EUR...