Smart Contracts, stumpfes Umsatzsteuerrecht? – Kryptowerte als Herausforderung für das MwSt-System (USTB 2026, Heft 7, S. 226)

[Ohne Titel]

Prof. Dr. Stefan Eymann^[*]

Der Beitrag untersucht die umsatzsteuerliche Behandlung von Kryptowerten im Spannungsfeld zwischen einem auf identifizierbare Parteien zugeschnittenen Regelwerk und einer auf Pseudonymität, Dezentralität und Automatisierung basierenden Technologie. Ausgehend von der Leitentscheidung des EuGH in der Rechtssache Hedqvist (C-264/14) werden die Steuerbarkeit und Steuerbefreiung sämtlicher praxisrelevanter Token-Typen – Currency Token, Security Token, Asset Token, Utility Token und NFTs – systematisch aufgearbeitet. Besondere Aufmerksamkeit gilt den ungeklärten Fragen bei Mining, Staking, Lending und DeFi-Protokollen sowie der erstmaligen finanzgerichtlichen Entscheidung des FG Niedersachsen v. 10.7.2025 zur Besteuerung von NFTs. Im Bereich des Leistungsorts, des Vorsteuerabzugs und der Rechnungsstellung werden die strukturellen Defizite des geltenden MwSt-Systems im Umgang mit pseudonymen Blockchain-Transaktionen herausgearbeitet. Der Beitrag schließt mit der Forderung nach einer grundlegenden europäischen Diskussion über die Zukunftsfähigkeit des bestehenden MwSt-Systems für die Krypto-Ökonomie.

I. Einleitung und Grundlagen

Die Blockchain-Technologie hat in den letzten Jahren eine disruptive Dynamik entfaltet, die weit über ihren ursprünglichen Anwendungsbereich – den dezentralen Zahlungsverkehr mit Bitcoin – hinausreicht.^[1] Längst existiert ein vielfältiges Ökosystem aus Currency Token, Security Toke...