Factoring – Finanzierungsalternative für KMU / 3 Vor- und Nachteile beim Factoring-Verfahren

Factoring bietet folgende Vorteile:

• Liquiditätsgewinn. Durch die schnelle Umwandlung von Forderungen in liquide Mittel ergeben sich finanzielle Spielräume, die durch die restriktive Kreditvergabepolitik der Banken zumeist nicht erreicht werden können.

• Verbesserung der Bilanzstruktur. Durch die Senkung der Position "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen" ergibt sich zwangsläufig eine Erhöhung der Eigenkapitalquote mit allen sich daraus ergebenden Vorteilen, wie z. B. verbessertes Ratingergebnis und dadurch niedrigere Zinskonditionen (s. Abb. 4).

   

  Abb. 4: Es erfolgt eine Bilanzverkürzung; die freie Liquidität wird zur Reduzierung der Verbindlichkeiten an Bank und Lieferanten verwendet. Das Ergebnis ist eine deutliche Anhebung der Eigenkapitalquote.

• Ausnutzung von Skonti bei Lieferanten. Skontozahler haben nicht nur einen finanziellen Vorteil, sondern sie werden von ihren Lieferanten auch ansonsten bevorzugt behandelt, z. B. bei Reklamationen und dergleichen. Einen Skontozahler zu verlieren, überlegt man sich mehrmals. Ein Kunde, dessen Geld man permanent hinterherlaufen muss, ist hingegen deutlich weniger wert.
• Erhöhter Handlungsspielraum. Mit Geld kann man natürlich mehr machen als ohne, z. B. neue Geschäftsfelder erschließen, Marketingmaßnahmen finanzieren, Forschung und Entwicklung bezahlen usw. Was mit den frei werdenden Mitteln geschieht, obliegt ganz allein dem Unternehmen bzw. dessen Entscheidungsträgern und nicht der Begutachtung eines Bank-Sachbearbeiters.
• Entlastung im Forderungsmanagement. Bonitätsprüfung und Mahnwesen belasten zeit- und kostenmäßig nicht mehr das eigene Unternehmen.
• Einsparungen im Debitorenwesen. Auch das Erfassen von Zahlungseingängen, das Verbuchen von Teilzahlungen usw. verursacht Arbeit und damit Kosten, die beim vollen Factoring eingespa...