1. Grundlagen

Tz. 42

Stand: EL 56 – ET: 06/2025

Der Ausweis von Finanzinstrumenten als Eigen- und Fremdkapital ist in den Textziffern 15 bis 27 des Standards geregelt. Präzisierende Vorschriften finden sich darüber hinaus in den Anwendungsleitlinien (IAS 32.AG13 bis 14J sowie AG25 bis 29A). Die Kernregelung ist in IAS 32.15 niedergelegt: Danach hat ein Emittent ein Finanzinstrument bzw. Teile davon zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes als finanzielle Verbindlichkeit oder Eigenkapital einzustufen; darüber hinaus kann für Teile eines emittierten Finanzinstruments auch eine Einstufung als finanzieller Vermögenswert in Frage kommen. Die Klassifizierung hat dabei entsprechend dem wirtschaftlichen Gehalt der vertraglichen Vereinbarung und in Übereinstimmung mit den Begriffsabgrenzungen für finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie für Eigenkapitalinstrumente zu erfolgen. Sie bedarf grundsätzlich nur dann einer erneuten Untersuchung (und ggf. einer Änderung), wenn die Vertragsbedingungen geändert werden (vgl. Deloitte LLP, B3.2; Deloitte LLP, B3.8 behandelt eine Reihe von Situationen, in denen eine Neueinwertung gestattet bzw. erforderlich sein kann, auch wenn sich die Vertragsbedingungen nicht geändert haben). Eine solche Änderung kann auch ohne erneutes Zutun der Vertragsparteien angezeigt sein, wenn bspw. die Vertragsbedingungen eine Bedingung enthalten, die nunmehr erloschen ist, bislang aber eine andere Klassifizierung zur Folge hatte (vgl. PricewaterhouseCoopers LLP, Tz. 43.76ff. und FAQ 43.76.1ff.).

Tz. 43

Stand: EL 56 – ET: 06/2025

Maßgeblich für die Einstufung von Finanzinstrumenten als Eigen- oder Fremdkapital ist ihr wirtschaftlicher Gehalt und nicht ihre rechtliche Form. Zwar laufen rechtliche und wirtschaftliche Betrachtungsweise bei vielen Kapitalformen synchron; d...