a) Anleihen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und sonstige Darlehen

Rn. 76

Stand: EL 46 – ET: 06/2025

Bei der Bewertung von Anleihen ist der Erfüllungsbetrag einschlägig. Ist der Erfüllungsbetrag einer Anleihe höher als der Ausgabebetrag (z. B. aufgrund eines Disagios bei einer Anleihenaufnahme oder bei der Einräumung eines hypothekarisch gesicherten Kredits), so darf (steuerrechtlich: muss, vgl. BFH, Urteil vom 19.01.1978, IV R 153/72, BStBl. II 1978, S. 262ff.) der Unterschiedsbetrag, der wirtschaftlich eine den Zinsen gleichzusetzende zusätzliche Vergütung für die Kap.-Überlassung darstellt und grds. der "Zinsfeineinstellung" dient, als RAP aktiviert werden (vgl. § 250 Abs. 3; HdR-E, HGB § 250, Rn. 84ff.). Der aktivierte Unterschiedsbetrag "ist durch planmäßige jährliche Abschreibungen zu tilgen, die auf die gesamte Laufzeit der Verbindlichkeit verteilt werden können" (§ 250 Abs. 3 Satz 2).

Rn. 77

Stand: EL 46 – ET: 06/2025

Übersteigt der Ausgabe- den Erfüllungsbetrag einer Verbindlichkeit (z. B. Emission einer Anleihe zu einem höheren als dem Rückzahlungsbetrag), ist die Differenz zwischen höherem Ausgabe- und Erfüllungsbetrag (sog. Begebungsagio) sowohl in der HB als auch StB als RAP zu passivieren (vgl. Heinen (1986), S. 318; ferner HdR-E, HGB § 250, Rn. 84ff.). Bei Wandelschuldverschreibungen ist das Begebungsagio allerdings nach § 272 Abs. 2 Nr. 2 in die ­Kap.-Rücklage einzustellen (vgl. Beck Bil-Komm. (2024), § 253 HGB, Rn. 91; HdJ, Abt. I/7 (2013), Rn. 532).

Rn. 78

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Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag anzusetzen. Die Vorschriften zur Bilanzierung von ggf. bei der Ausgabe von Anleihen entstehenden Auf- oder Abgeldern gelten für Darlehen von Kreditinstituten analog (vgl. HdR-E, HGB § 253, Rn. 54, 63ff.).

Rn. 79

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Die mit der Aufnahme eines Darle...