4. Eignung als Sicherungsinstrument

Rn. 114

Stand: EL 45 – ET: 02/2025

Die als Sicherungsinstrumente vorgesehenen Finanzinstrumente sind im Zeitpunkt der Begründung der Bewertungseinheit auf ihre Eignung zur Absicherung gegen das definierte und abzusichernde Risiko hin zu untersuchen (vgl. auch BR-Drs. 344/08, S. 126; ebenso IDW RS HFA 35 (2011), Rn. 38: "Die als Sicherungsinstrumente vorgesehenen Finanzinstrumente müssen zur Absicherung gegen das spezifizierte Risiko des Grundgeschäfts geeignet sein"). Wie die nachfolgenden Ausführungen zeigen, hängt die Eignung eines Sicherungsinstruments auch mit der Messung der Wirksamkeit zusammen. Von Eignung wird dann gesprochen, wenn ex ante erwartet werden kann, dass ein Sicherungsinstrument seinen Zweck (Aufgabe) angemessen erfüllen wird. Von Wirksamkeit wird hingegen gesprochen, wenn ex post die Zweckerfüllung erhärtet (belegt) werden kann (vgl. Bonner HGB-Komm. (2015), § 254, Rn. 36).

Es gilt der Grundsatz: Umfang, Zulässigkeit und/oder Zweck des Sicherungsinstruments werden vom Grundgeschäft und dessen zu sicherndem Risiko bestimmt; dies impliziert, dass es sich um ein geeignetes Sicherungsinstrument handeln muss (vgl. Beck Bil-Komm. (2024), § 254 HGB, Rn. 1, wonach ebenfalls explizit auf die Eignung des Sicherungsinstruments abgestellt wird; ebenso Petersen/Zwirner/Froschhammer, StuB 2009, S. 449 (451)).

Entscheidend für die Eignung als Sicherungsinstrument ist, dass die Deckungsfähigkeit gegeben ist oder hergestellt werden kann (vgl. HdR-E, HGB § 254, Rn. 54).

Die Eignung als Sicherungsinstrument ist grds. nachzuweisen und zu dokumentieren. Die Eignungsprüfung hat im Grundsatz quantitativ zu erfolgen (vgl. ebenso Beck-HdR, B 737 (2014), Rn. 158).

§ 254 überlässt es dem bilanzierenden UN, ob es als Sicherungsinstrument ein originäres oder derivatives Finanzinstru...