Kapitalflussrechnung/Cashflow Statement / 1.3.6 Ableitungsbeispiel

Rz. 25

Die Ableitung der Kapitalflussrechnung soll an folgendem vereinfachten Beispiel verdeutlicht werden.^[1] Gegeben sind die 2 folgenden Bilanzen sowie die Gewinn- und Verlustrechnung des zu betrachtenden Jahres 01:

A	Bilanz 31.12.00		P
Sachanlagen	80	Eigenkapital	100
Finanzanlagen	40	Jahresergebnis	10
Vorräte	20	Rückstellungen	30
Forderungen	60	Verbindlichkeiten aus L.+L.	40
Liquide Mittel	10	Bank-Verbindlichkeiten	30
	210		210

A	Bilanz 31.12.01		P
Sachanlagen	70	Eigenkapital	110
Finanzanlagen	50	Jahresergebnis	15
Vorräte	20	Rückstellungen	30
Forderungen	80	Verbindlichkeiten aus L.+L.	30
Liquide Mittel	15	Bank-Verbindlichkeiten	50
	235		235

A	GuV 1.1. – 31.12.01		P
Materialaufwand	80	Umsatzerlöse	150
Personalaufwand	40	sonst. betr. Erträge	10
Abschreibungen	10	(Ertrag Abgang AV)
sonst. betr. Aufwand	15
Gewinn	15
	160		160

Abb. 6: Bilanz der Jahre 00 und 01 sowie GuV des Jahres 01

Rz. 26

Zur Ermittlung der Kapitalflussrechnung ist zunächst die Beständeänderungsbilanz zu erstellen. Hierfür werden die Vorjahreswerte von den aktuellen Werten der Bilanz abgezogen und dabei in die Kategorien Aktivminderung (A-) und Passivmehrung (P+) als Mittelherkunft (MH) sowie Aktivmehrung (A+) und Passivminderung (P-) als Mittelverwendung (MV) sortiert.

Beständeänderungsbilanz	01	00	MV A+ P-	MH A- P+
Sachanlagen	70	80		10
Finanzanlagen	50	40	10
Vorräte	20	20
Forderungen	80	60	20
Liquide Mittel	15	10	5
Eigenkapital	110	100		10
Jahresergebnis	15	10		5
Rückstellungen	30	30
Verbindlichkeiten aus L.+L.	30	40	10
Bank-Verbindlichkeiten	50	30		20

Abb. 7: Beständeänderungsbilanz (netto)

Rz. 27

Diese Differenzenbilanz ist jedoch sehr grob und sagt noch nicht viel über die dahinter liegenden Geldflüsse aus. Zudem ist die Veränderung des Eigenkapitals genauer zu p...