Hannemann/Biewer/Kocatepe/Zaruk/Weigl, MaRisk AT 4.3.3 S ... / 2.12.13.2 Eignung oder Anpassung der internen Stresstests

Rz. 179

Die Institute^[1] sollten zunächst einmal prüfen, ob die bestehenden internen Stresstests die ESG-Risiken in geeigneter Weise abbilden oder zu diesem Zweck neue oder modifizierte interne Stresstests durchgeführt werden müssen.^[2] Auch nach den Vorstellungen der EZB sollten die Institute mit wesentlichen Klima- und Umweltrisiken im ersten Schritt prüfen, ob sie diese Risiken in der ökonomischen und der normativen Perspektive in das Basisszenario und die adversen Szenarien ihrer internen Stresstests aufnehmen können, um mögliche Schwachstellen näher zu beleuchten.^[3] Mit der siebten MaRisk-Novelle hat die deutsche Aufsicht ihre Anforderungen an das Management von ESG-Risiken konkretisiert bzw. neu in das Rundschreiben aufgenommen. Während die BaFin in ihrem Merkblatt zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken eine strategische Befassung mit ESG-Risiken und eine Anpassung des Risikomanagements empfahl, hat sie mit der MaRisk-Novelle die Leitplanken aus dem Merkblatt explizit in den Regelungstext übernommen und damit unmittelbar prüfungsrelevante Anforderungen aufgenommen.^[4] Im Rahmen von Stresstests sind demnach auch die Auswirkungen von ESG-Risiken zu berücksichtigen (→ AT 4.3.3 Tz. 1). Mit Blick auf die neuen Anforderungen und die beschriebenen Herausforderungen werden sich Anpassungen an den internen Stresstests vermutlich kaum vermeiden lassen.

Rz. 180

Im Rahmen einer strukturierten Erhebung der Bundesbank im Jahr 2022^[5] gaben lediglich 26 Prozent der Befragten an, Stresstests für ESG-Risiken durchgeführt oder für 2022 geplant zu haben. Ein hoher Anteil an Kreditbanken (35 Prozent) gab an, auch perspektivisch keine Stresstests durchführen zu wollen. Insgesamt sah die Deutsche Bundesbank noch erheblichen Nachholbedarf bei den Instituten, um die aufsichtlichen Anforde...