§ 27 WÄHRUNGSUMRECHNUNG, HYPERINFLATION (The Effects of ... / 3.1.2 Funktionslose Theorie? Währungsumrechnung in der Praxis

Rz. 37

Die funktionale Theorie unterscheidet bei der Umrechnung ausländischer Abschlüsse zwischen selbstständigen und integrierten ausländischen Einheiten. Die Abgrenzung beider Fälle ist meist eine Frage des Ermessens (IAS 21.12).

Von Interesse ist, wie dieses Ermessen in der Praxis ausgeübt wird. Die Umrechnung selbstständiger ausländischer Einheiten bereitet wenig Aufwand, da sie zu Stichtags- bzw. Jahresdurchschnittskursen erfolgt. Außerordentlich aufwändig wäre hingegen die Umrechnung unselbstständiger ausländischer Einheiten, da alle nicht monetären Positionen, also insbes. Sach- und immaterielle Anlagen, zu Einstandskursen umzurechnen sind. Bei einem Anlagevermögen, das aus Hunderten von Positionen mit unterschiedlichen Anschaffungszeitpunkten besteht, wären entsprechend Hunderte von Wechselkursen für die Umrechnung heranzuziehen. Untersucht man in dieser Hinsicht die IFRS-Rechnungslegungspraxis großer Konzerne, so ist Folgendes festzustellen: Umrechnungen zu individuellen Einstandskursen werden nicht vorgenommen. Durchweg findet sich in den Abschlüssen die Behauptung, dass "sämtliche Tochterunternehmen ihre Geschäfte selbstständig in ihrer Landeswährung betreiben." Etwas seltener findet sich der Hinweis, dass dies nur für die wesentlichen Auslandsgesellschaften gelte, wobei die Frage offenbleibt, warum auch die weniger wesentlichen mit der Stichtagsmethode umgerechnet wurden.

Der Bilanzadressat muss annehmen, dass kaum ein Großkonzern in seinem durchweg umfangreichen Auslandsportfolio unselbstständige Vertriebs-, Einkaufs- oder Zuliefergesellschaften hält. Er mag sich aber, wie der zuweilen zu findende Hinweis auf die wesentlichen Auslandsgesellschaften nahelegt, in dieser Beurteilung auch täuschen: Das IFRS-Framework sieht (jedenfalls für das Standardsetting) die ...