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Spezialfonds-Renditen pendeln sich bei rund 3,5 Prozent ein

Renditespannbreiten SFIX Deutschland Fonds 2007-2012
Bild: IPD Investment Property Databank GmbH

Die Renditen von Immobilien-Spezialfonds mit Deutschlandfokus haben sich in den Jahren 2010 bis 2012 bei rund 3,5 Prozent Total Return verstetigt. Das ist eine der Kernaussagen der Performance-Studie "Immobilien-Spezialfonds 2012" der IPD Investment Property Databank.

Fonds mit Europafokus senken die Performance des Gesamtindex SFIX auf 2,1 Prozent im Jahr 2011 und 1,7 Prozent auf das Gesamtjahr hochgerechnet in den ersten drei Quartalen 2012. Die Ergebnisse der Studie zeigen allerdings erhebliche Unterschiede zwischen einzelnen Fonds in ihren jeweiligen Investmentregionen.

"Die 44 Immobilien-Spezialfonds mit Deutschlandfokus haben bisher im Jahr 2012 auf Jahressicht 3,7 Prozent erwirtschaftet, und haben sich damit von der Entwicklung der Europafonds gelöst", sagt IPD-Geschäftsführer Daniel Piazolo. Die überwiegend außerhalb Deutschlands in europäischen Standorten investierten Fonds des SFIX Europa Index erzielten in 2012 auf das Jahr hochgerechnet nur 0,6 Prozent.

Über die gesamte Historie des Index von Januar 2007 bis September 2012 liegt die Gesamtrendite des SFIX bei 3,1 Prozent p.a., die der europäischen Fonds bei 2,6 Prozent und die der in Deutschland investierten bei 4,8 Prozent.

Renditespannbreiten SFIX Deutschland Fonds 2007-2012

Innerhalb der Analyseperiode 2007 bis Q3 2012 verzeichnen die Fonds mit Deutschlandfokus im Jahr 2007 mit 8,3 Prozent die höchsten Renditen, und in 2009 mit 2,6 Prozent die niedrigsten. Allerdings ist die Spannbreite der Fondsrenditen in jedem der sechs Jahre erheblich. Der Renditeabstand des inneren 50 Prozent-Bandes variiert zwischen 4,3 Prozentpunkten im Jahr 2007 und 3,1 Prozentpunkten im Jahr 2010.

Die Marktabdeckung der Studie liegt bei 60 Prozent, es werden 110 Fonds mit 27,5 Milliarden Euro Nettofondsvolumen analysiert. Der Hauptindex SFIX sowie die regionalen und sektoralen Subindizes werden vierteljährlich aktualisiert und beginnen im ersten Quartal 2007.

Schlagworte zum Thema:  Immobilienfonds, Spezialfonds, Rendite

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