Littmann/Bitz/Pust, Das Einkommensteuerrecht, EStG § 20 ... / VI. Veräußerungsgewinn (§ 20 Abs 4 EStG)

A. Allgemeines

Rn. 1420

Stand: EL 191 – ET: 08/2026

Für die Veräußerungsfälle des § 20 Abs 2 EStG regelt § 20 Abs 4 EStG die Gewinnermittlung.

Die Vorschrift des § 20 Abs 4 EStG erfasst folgende Veräußerungstatbestände bzw der Veräußerung gleichgestellte Vorgänge:

• S 1: Grundregelung; Fremdwährungsumrechnung,
• S 2: verdeckte Einlage,
• S 3: Entnahme oder Betriebsaufgabe und Überführung in das PV,
• S 4: Lebensversicherungen,
• S 5: Termingeschäfte,
• S 6: unentgeltlicher Erwerb,
• S 7: Verbrauchsfolge – Fifo-Methode,
• S 8 und 9: Abtrennung von Zinsscheinen und -forderungen, sog Bond-Stripping.

§ 20 Abs 4 S 1–7 EStG wurde durch das UntStRG 2008 (BGBl I 2007, 1912) und § 20 Abs 4 S 8 und 9 EStG durch das InvStRefG v 19.07.2016 (BGBl I 2016, 1730) eingeführt.

Rn. 1421–1424

Stand: EL 191 – ET: 08/2026

vorläufig frei

B. Grundregel bei der Ermittlung des Veräußerungsgewinns (§ 20 Abs 4 S 1 Hs 1 EStG)

1. Gewinnermittlungsmethode

Rn. 1425

Stand: EL 191 – ET: 08/2026

Veräußerungsgewinn ist der Unterschiedsbetrag zwischen den Einnahmen aus der Veräußerung nach Abzug der Aufwendungen, die im unmittelbaren Zusammenhang mit dem Veräußerungsgeschäft stehen, und den AK (§ 20 Abs 4 S 1 EStG). Der Veräußerungsgewinn wird hiernach in Anlehnung an die vergleichbaren Regelungen zu den Veräußerungsvorschriften in §§ 17 und 23 EStG definiert. Das Ergebnis kann sowohl positiv (Gewinn ieS) als auch negativ (Verlust) sein.

Gewinnermittlungsmethode nach § 20 Abs 4 S 1 Hs 1 EStG

Der Zeitpunkt, in dem das der Veräußerung/Einlösung zugrundeliegende obligatorische Rechtsgeschäft abgeschlossen wird, ist der maßgebliche Zeitpunkt für die Währungsumrechnung und die Berechnung des steuerlichen Veräußerungs- bzw Einlösungsgewinns oder -verlustes sowie für die Freistellungsauftrag...