Finanzierungsmöglichkeiten: Sonderformen / 2.3 Factoring

Unter dem Begriff "Factoring" wird der laufende Verkauf von Geldforderungen aus Waren- und Dienstleistungsgeschäften an eine Factoring-Gesellschaft (Factor) verstanden. Damit ist Factoring eine zur klassischen Kreditfinanzierung alternative Finanzierungsform, die in wachsendem Umfang vornehmlich von umsatzexpansiven und mittelständischen Unternehmen aus Industrie, Großhandel und dem Dienstleistungssektor zur kurzfristigen Umsatzfinanzierung und zum Schutz vor Forderungsausfällen in Anspruch genommen wird.

Grundsätzlich stellt Factoring eine für alle Unternehmensgrößen geeignete alternative Finanzierungsform dar. Die hohe Bedeutung dieser Finanzierungsalternative leitet sich dabei vornehmlich aus den nachfolgenden 3 betriebswirtschaftlichen Funktionen ab, die das Factoring je nach Vertragsgestaltung übernimmt:

• Finanzierungsfunktion: Da der Factor auf Wunsch des Kunden eine Bevorschussung der Forderungen übernimmt, stellt das Factoring aus Sicht eines mittelständischen Unternehmens ein modernes und flexibles Finanzierungsinstrument zur Liquiditätssicherung dar.
• Risikoübernahmefunktion: In Deutschland wird seit Jahren fast ausnahmslos echtes Factoring praktiziert. Das bedeutet, dass Factoring-Nehmer und Factoring-Geber vereinbaren, dass der Factor im Rahmen eines vorher definierten Finanzierungslimits das Forderungsausfallrisiko vollständig übernimmt. Dazu ist allerdings in der Praxis eine Bonitätsprüfung der einzelnen Debitoren notwendig, die sowohl vor Vertragsabschluss als auch fortlaufend geschieht. Verbleibt das Ausfallrisiko demgegenüber beim Factoring-Nehmer, wird das Factoring-Verfahren unechtes Factoring genannt.
• Dienstleistungsfunktion: Mit dem Kauf der Forderung übernimmt der Factor üblicherweise auch die damit in Zusammenhang stehenden Verwaltungsaufgaben. I. d. R....