Beratungsfeld Vermögensberatung / 2.3.2.2 Finanzierungsvergleich und -beratung

Vergleich aktuelle Finanzierung mit Forward-Darlehen

Der Effektivzins für Immobilienfinanzierungen bis 70 % Beleihungswert mit zehn Jahren Zinsbindung liegt derzeit im Bereich zwischen 3,3 % und 3,5 % im Jahr.

Vor acht bis zehn Jahren lag das Zinsniveau relativ konstant bei 1,5 % für eine zehnjährige Zinsbindung. Der Anschlusszins liegt jetzt also in aller Regel deutlich über dem aktuell vereinbarten Festzins.

Wenn das Auslaufen der Zinsbindung noch etwas dauert (z. B. zwei oder drei Jahre), könnte sich der Mandant mit einem sogenannten Forward-Darlehen heute schon gegen einen noch weiteren Zinsanstieg absichern und er kann jetzt schon überlegen, wie er das sich realisierende Zinsänderungsrisiko abmildert, z .B. durch Verlängerung der Laufzeit.

Unser Mustermandant hat Mitte 2018 ein Darlehen über 180.000 EUR zu 1,7 % fest auf 10 Jahre abgeschlossen. Es steht somit Mitte 2028 eine Verlängerung an. Es wird die Annahme getroffen, dass er Mitte 2028 sein Darlehen zu einem Zinssatz von 3,8 % verlängern kann. Im Ergebnis wird ihm seine Bank damit eine deutlich höhere Annuität von 800 EUR anbieten. Die Laufzeit beträgt dann bis 2050 bzw. bis zum Alter von 70 Jahren.

Berechnung 1: Wenn er seine Annuität ab Mitte 2028 konstant weiterzahlt (weil eine Erhöhung der Annuität liquide schwierig zu stemmen ist) und damit die höheren Zinsen durch eine Verringe...