Die Basis zur Berechnung des ROI sind der Kapitalumschlag und die Umsatzrentabilität. Zum besseren Verständnis des ROI zunächst hierzu einige Hintergrundinformationen.
Der Kapitalumschlag
Der Kapitalumschlag ergibt sich aus der Division von Umsatz und Kapitaleinsatz:
Kapitalumschlag = Umsatzvolumen / Kapitaleinsatz
Der Kapitaleinsatz wiederum setzt sich aus Anlage- und Umlaufvermögen zusammen:
Kapitaleinsatz = Anlagevermögen + Umlaufvermögen
Das Umlaufvermögen ist die Summe der Vorräte, Forderungen und liquiden Mittel:
Umlaufvermögen = Vorräte + Forderungen + liquide Mittel
Die Vorräte ergeben sich aus Addition von Werkstoffen sowie Halb- und Fertigerzeugnissen, die Forderungen aus Debitoren und sonstigen Forderungen:
Vorräte = Werkstoffe + Halberzeugnisse + Fertigerzeugnisse
Forderungen = Debitoren + Sonstige Forderungen
Die Umsatzrentabilität
Dividiert man Betriebsergebnis durch Umsatzvolumen, so erhält man die Umsatzrentabilität:
Umsatzrentabilität = Betriebsergebnis / Umsatzvolumen
Das Betriebsergebnis wird aus der Differenz von Periodenleistungen und Periodenkosten gebildet:
Betriebsergebnis = Periodenleistung – Periodenkosten
Die Periodenkosten wiederum setzen sich aus den fixen und variablen Bestandteilen zusammen:
Periodenkosten = fixe Kosten + variable Kosten
Die fixen und variablen Kosten werden aus Material-, Vertriebs-, Verwaltungs- und Personalkosten gebildet:
Fixe Kosten = fixe Materialkosten + fixe Vertriebskosten + fixe Verwaltungskosten + fixe Personalkosten
Variable Kosten = variable Materialkosten + variable Vertriebskosten + variable Verwaltungskosten + variable Personalkosten
Vergleichen Sie dazu das Schema in Abbildung 1.
Abb. 1: Herleitung des ROI aus dem Produkt von Umsatzrentabilität und Kapitalumschlag
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