Unternehmensnachfolge: Planung und Umsetzung anhand eine ... / 3 Phasen im Prozess der Unternehmensübergabe

Eine Unternehmensnachfolge ist ein langwieriger Prozess, der nur selten innerhalb von wenigen Monaten absolviert werden kann. Die Nachfolge sollte strukturiert vorbereitet, geplant und umgesetzt werden. Der Prozess kann grob in 5 Phasen gegliedert werden (s. Tab. 2).

Phase	Aktivitäten
Phase 1 Vorbereitung und Planung	Definition der Hauptanliegen des Firmeninhabers Festlegung der Vorgehensweise organisatorisch personeller Einsatz Planung der Beratungsfelder Untersuchungsfelder Hypothesen und Grundsatzfragen Vorbereitung der Informationsbeschaffung Erhebungsmethode Zeitplan
Phase 2 Unternehmensanalyse und -bewertung	Analyse der Unternehmenssituation Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage Markt und Wettbewerb Kernkompetenzen Rechtliche Lage Steuerliche Lage Risikofelder Liquiditätslage Nachfolgesituation Identifizierung von Potenzialen und Festlegung passender Maßnahmen Ermittlung des Unternehmenswerts Prognoserechnung Cashflow-Rechnung Unternehmenswert Ergebnisaufbereitung
Phase 3 Entwicklung der Nachfolgestrategie	Entwicklung einer Zielperspektive aus Unternehmenssicht aus Gesellschaftersicht Entwicklung von Nachfolgeszenarien Familieninterne Lösung Familienexterne Lösung (MBO/MBI, Finanzinvestoren, strategische Investoren) Prüfung der steuerlichen und rechtlichen Konsequenzen Umsetzung der Maßnahmen zur Hebung der Potenziale Personalstrategie
Phase 4 Akquise eines Nachfolgers und Verhandlung der Übergabekonditionen	Erstellung eines Informationsmemorandums Akquise eines Nachfolgers Letter of Intent Verhandlung mit dem Nachfolger Due Diligence Financial Due Diligence Legal & Tax Due Diligence Commercial Due Diligence Technical Due Diligence Rechtliche und steuerliche Gestaltung Finanzierung gesellschaftlich privat
Phase 5 Umsetzung	Closing Übergangsregelung und Gestaltung der Übergabe Kommunikationspflichten Mitwirkung des Alt-Eigentümers Übernahme der unternehmerischen Verantwortung durch den Nachfolger

Tab. 2: Phasen des Nachfolgeprozesses^[1]

[1] Eigene Darstellung in Anlehnung an Schwetje/Demuth/Schubert, 2016.