Kapitalanlagen-ABC / Index-Anleihen

Anleihe, deren Verzinsung und evtl. auch Rückzahlungspreis (-kurs, -wert) an die Entwicklung eines Index (z. B. Lebenshaltungskosten, Goldpreis, DAX usw.) gebunden wird. Die Rückzahlung des Kapitals ist ganz oder teilweise garantiert. Mangels Lieferung des Index bei Endfälligkeit findet § 20 Abs. 4a Satz 3 EStG keine Anwendung. Index-Anleihen sind zu unterscheiden von Indexzertifikaten (s. dort).

Laufende Erträge	Veräußerung/Einlösung
	Erwerb vor dem 1.1.2009		Erwerb nach dem 31.12.2008
Zinsen; bei Erwerb in Rechnung gestellte Stückzinsen = negative Einnahmen[1]	Veräußerungsgewinn/-verlust[2]		Veräußerungsgewinn/-verlust[3]

[1] § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG.

[2] § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 7, Abs. 4 EStG,

BFH, Urteil v. 13.12.2022, VIII R 23/20, BStBl 2023 S. 480.

[3] § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 7, Abs. 4 EStG.